Нужны ли российской экономике региональные банки?

В последнее время Банк России активно работает над проблемой регулирования минимального размера капитала отечественных кредитных организаций

Альтернатива классическому кредитованию при дефиците хороших заемщиков

Бизнес-образующей операцией большинства банков является кредитование. Но что делать, когда при наличии свободной ликвидности качество спрос...

Перспективы пары евро - доллар

Недавно анонсированные США меры по антикризисной поддержке экономики, равные 600 млрд долл., подлежат осуществлению до июня 2011 г. Это ...

Тенденции и реалии наличного денежного обращения в России

Перспектива полной отмены наличных денег и перехода на безналичное денежное обращение, очевидно, пока еще является утопией. Использование в расчетах монет и банкнот диктуется как минимум...

Как должен меняться курс рубля?

Банк России сегодня снижает курс рубля либо расширяет коридор для его колебания. Разумна ли такая политика абсолютно во всех случаях или же динамика курса должна быть разновекторной в зависимости от ситуации?

пятница, 28 декабря 2012 г.

Нужны ли российской экономике региональные банки?

В последнее время Банк России активно работает над проблемой регулирования минимального размера капитала отечественных кредитных организаций. С одной стороны, это необходимо, так как по сравнению с зарубежными стандартами капитализация российских банков слишком мала, что мешает им активно внедрять и развивать современные технологии банковского обслуживания. С другой стороны, в России существует очень сильная дифференциация банковских учреждений: доля достаточно крупных кредитных организаций, имеющих уставной капитал более 300 млн руб., по данным на 01.07.2010, не более 35%, а в регионах, кроме Москвы и Московской области, еще меньше - 23,8%. Можно ли при этом считать, что небольшие банки не имеют своей специфической рыночной ниши и не выполняют значимых хозяйственных функций, нерентабельны и неэффективны, у них высокорисковые активы и, как следствие, они неконкурентоспособны?

Как распределены активы и ресурсы

Одними из основных потребительских характеристик качества банковских услуг являются их доступность и разнообразность (широта продуктовой линейки), а также экономическая обоснованность процентных ставок и тарифов и их приемлемость для клиентов. Кроме этого, для экономики в целом очень важно, чтобы денежные средства, возникающие в результате кредитной эмиссии и иных инвестиционных операций банков, направлялись в ключевые сектора экономики, обеспечивали ее инновационный рост, способствовали равномерному развитию различных регионов России.

На 1 октября 2010 г. в стране зарегистрировано 1018 кредитных организаций, 497 - в регионах. Однако часть из них по профилю своего бизнеса относится к федеральным банкам, так как являются крупнейшими сетевыми банками или кредитными организациями, обслуживающими корпоративных клиентов по всей территории страны. В стране насчитывается примерно 480 региональных банков.

Из данных, характеризующих территориальное размещение кредитных организаций в зависимости от величины их уставного капитала (табл. 1), видно, что менее 1/5 всех банков Центрального федерального округа (кроме Москвы и Московской области), Южного, Северо-Кавказского, Сибирского и Дальневосточного федеральных округов имеют достаточно крупные уставные капиталы (свыше 300 млн руб.). В целом по России картина выглядит также не очень оптимистично: банков с уставным капиталом свыше 300 млн руб. лишь 34,2%. Остальные попадают в разряд кредитных организаций, многие из которых в ближайшей перспективе не будут в состоянии выполнять требования ЦБ РФ к минимальному размеру собственных средств (капитала)1.

По утверждениям представителей ЦБ РФ, ужесточение требований к капиталу существенно не повлияет на отечественную банковскую систему, так как количество кредитных организаций с размером капитала менее 90 млн руб. (1080 банков) составляет около 15%, а в общем объеме банковских активов их доля равна 0,1%.

Однако руководители банков, уже преодолевших планку минимального требования к капиталу в сумме 90 млн руб., продолжают активно критиковать недифференцированный подход к проведению реформы, поскольку в следующую группу попадет уже гораздо больше кредитных организаций. При этом в основном это коснется региональных банков.

Банковские активы распределены по субъектам Федерации чрезвычайно неравномерно. Более 85% банковского бизнеса сосредоточено в Москве и Московской области (табл. 2). В связи с этим логично задать вопрос: не приведут ли изменения законодательства в итоге к исчезновению целого класса кредитных учреждений - региональных банков? А если приведут, то смогут ли федеральные банки заполнить образовавшиеся пустоты на рынке?

Анализ распределения отдельных видов кредитных и депозитных операций банков показывает их концентрацию в Московском регионе. Однако степень подобной концентрации существенно различается. Инструменты привлечения ресурсов можно разбить на депозитные и недепозитные. Недепозитные источники банковских ресурсов представляют собой такие инструменты организованного денежного рынка, как межбанковские кредиты (МБК), сберегательные и депозитные сертификаты, облигации и векселя (табл. 3).

Таким образом, привлеченные ресурсы российской банковской системы носят в основном депозитный характер. Причем доля недепозитных источников заметна только в Московском регионе, Уральском и Сибирском федеральных округах. Региональные банки слабо используют инструменты денежного рынка. Это обусловлено как неразвитостью, так и относительно высоким барьером вхождения на фондовый рынок России, связанным с затратами эмиссии и размещения ценных бумаг (эти затраты особенно обременительны для небольших региональных банков).
Надо отметить сложность привлечения средств на межбанковском рынке для региональных кредитных организаций, а также ограниченность их доступа к инструментам рефинансирования, предлагаемым Банком России. В условиях кризиса ЦБ РФ использует крупные федеральные банки для предоставления дополнительной ликвидности банковской системе, рассчитывая, что через МБК эти средства будут равномерно распределены по стране и станут источником финансирования реального сектора.
Но подобный механизм в условиях российского рынка практически не работает. Так, известно, что в 2008-2009 гг. правительство пошло на беспрецедентные меры поддержки банковского сектора, полагая, что они помогут предотвратить сжатие объемов кредитования для реального сектора экономики. Была расширена система рефинансирования.  В условиях роста «плохих» кредитов был упрощен порядок создания резервов по просроченным ссудам. Запущены программы поддержки сегментов автокредитования и ипотеки. Создан механизм использования госгарантий для корпоративного кредитования. Предоставлены субординированные кредиты и принят закон по докапитализации банков через внесение в их капитал ОФЗ. Но результаты оказались достаточно скромными.


О кредитовании и концентрации
Хотя восстановление экономики началось со второй половины

2009    г., в значительной степени оно основывалось на росте отраслей, ориентированных на экспорт. Летом 2009 г. на счетах государственных федеральных банков скопились такие объемы ресурсов, что Правительство РФ вынуждено было потребовать от руководителей кредитных организаций не уходить в отпуска, пока не будут выданы кредиты реальному сектору. В то же время региональные банки не могли получить необходимые средства для рефинансирования портфелей. Объем корпоративных кредитов за 2009 г. вырос на 0,3% в номинальном выражении, а объемы розничного кредитования сжались на 11% [2].


пятница, 12 октября 2012 г.

Российские банки в Беларуси

На сегодняшний день в Беларуси насчитывается семь действующих банков, учредителями которых выступают кредитные организации из РФ1. Российские банки начали внедряться в банковскую систему Беларуси в начале 1990-х гг. Одним из первых был Мосбизнесбанк, в 1994 г. учредивший в Беларуси филиал, который просуществовал












7    лет. В 1997 г. Газпром совместно с Газпромбанком выкупили по 35% белорусского банка Олимп. Альянс для покупки кредитной организации был создан в связи с существующими на тот момент ограничениями по владению одним инвестором более 35% уставного капитала банка. В том же году был создан альянс ОНЭКСИМ-банка и МФК, которые выкупили 49% акций Минсккомплексбан-ка. Однако после кризиса 1998 г. ОНЭКСИМ-банк вышел из капитала белорусской кредитной организации. Другая сделка этого периода касалась создания в 1996 г. Славнеф-тебанка, учредителями которого выступили Славнефть, Славнефть-Мегионнефтегаз, Белнефтехим и Мозырский НПЗ. В течение 1990-х гг. российские инвесторы испробовали различные методы проникновения на рынок: учреждение филиала и совместного банка, а также покупка уже существующей кредитной организации (табл. 2). В начале 2000-х гг. Банк Москвы и Росбанк учредили совместные банки в Беларуси, постепенно наращивая свою долю в уставном капитале зависимых кредитных организаций.





Начиная с 2007 г. зарегистрировано 40% всех случаев проникновения российских банков в Беларусь. Так, российский Внешэкономбанк выкупил пакеты акций Белвнешэкономбанка у Национального банка Беларуси, Госкомимущества, госпредприятий и ряда миноритарных акционеров, сконцентрировав в своих руках 53,2% уставного капитала белорусской кредитной организации. В том же году ВТБ заключил сделку по покупке Славнеф-тебанка (50% плюс 1 акция).

В 2008 г. российский Альфа-банк купил 88% акций Меж-торгбанка за 27,7 млн долл. Формально новым владельцем белорусского банка выступает компания, принадлежащая Альфа-трупп, ABH Ukraine Limited - акционр Альфа-Банка (Украина). В конце 2009 г. в рамках программы приватизации 93,27% акций Белпромстройбанка были проданы российскому Сбербанку за 280,8 млн долл. Белорусский банк провел ребрендинг и получил название БПС-Сбербанк. Инвесторам из РФ принадлежат также и миноритарные пакеты акций белорусских кредитных учреждений.

За последнее десятилетие российские банки значительно увеличили свое присутствие на белорусском рынке банковских услуг. Если на начало 2004 г. их доля в совокупном уставном капитале банковской системы Беларуси, по данным Национального банка Республики Беларусь, равнялась 1,7%, то на начало 2012 г. - 7,3%2, т. е. почти половине всех взносов нерезидентов в уставные фонды белорусских банков. По итогам 2011 г. доля банков с участием российского капитала в совокупных активах банковской системы Беларуси составила 24,55%. Активы российских банков в этой республике достигли 73,0% от активов всех иностранных банков в стране (табл. 3).


Наиболее высокая доля кредитных организаций РФ отмечена в совокупной прибыли банковской системы. Так, в 2011 г. банки с участием российского капитала заработали 33,59% всей прибыли банковской системы Беларуси.

В перспективе может ожидаться увеличение присутствия российских кредитных организаций в Беларуси в связи с обнародованными в 2012 г. планами страны по приватизации банков. В рамках подготовленной стратегии по привлечению капитала в экономику республики планируется продажа миноритарных пакетов акций Бела-гропромбанка, Беларусбанка и ВТБ. Предполагается, что пакет акций белорусского отделения ВТБ в размере 28,6% будет продан российскому ВТБ, что позволит ему довести свою долю в дочернем банке в Беларуси до 100%. Планирутся, что продажа миноритарного пакета акций ВТБ будет оформлена в обмен на банк Москва-Минск, который стал подконтролен ВТБ.

Помимо этого, рассматривается продажа контрольных пакетов акций Паритетбанка и Белинвестбанка стратегическому инвестору. Не исключено, что российские банки или холдинги будут заинтересованы в расширении своего присутствия в этой стране.

Необходимо отметить, что российские кредитные учреждения играют важную роль в трансграничном кредитовании белорусских банков. Еще в докризисный период основными поставщиками синдицированных кредитов выступили российские банки (ВТБ и Газпромбанк). Важная роль банков РФ на рынке синдицированного кредитования в Беларуси связана как с ограниченными возможностями доступа местных компаний на международный рынок ссудных капиталов, так и с тем, что белорусский рынок входит в сферу интересов российских банков.

Роль банков РФ в кредитовании белорусской экономики увеличивается не только с возросшими кризисными явлениями в зоне евро, но и с отказом европейских банков от сотрудничества с Беларусью. В частности, немецкий Deutsche Bank и французский BNP Paribas приостановили свое участие в синдикатах, выдающих кредиты Беларуси, по политическим мотивам.

Особенности привлечения иностранного капитала в банковскую систему Беларуси

В отношении банков, контролируемых нерезидентами, в Беларуси были предусмотрены повышенные требования к минимальному размеру уставного капитала. Если для коммерческих банков минимальный размер был установлен в размере 2 млн ЭКЮ, то в отношении банков с долей нерезидентов в уставном капитале, превышающей 20%, - 5    млн ЭКЮ.
Лимиты на участие иностранного капитала в банковской системе в 1990-е гг. не были предусмотрены, однако на зарубежных инвесторов также распространялась норма, в соответствии с которой доля одного акционера (частного белорусского либо иностранного) в уставном капитале не должна превышать 35%. Такое ограничение требовало от инвесторов создавать партнерство или консорциум для получения контроля над кредитной организацией.

В этот период приток иностранного банковского капитала был ограниченным. В 1990-х - начале 2000-х гг. отмечались лишь единичные случаи проникновения иностранных кредитных организаций на рынок банковских услуг. По данным Национального банка Республики Беларусь, на начало 2000 г. доля иностранного капитала в совокупном уставном фонде банковской системы составляла около 4% [1].

В целом в 1990-е гг. в республике сформировалась банковская система, основу которой сейчас составляют несколько государственных банков. Они доминируют на национальном рынке банковских услуг как по доле в совокупном уставном капитале, так и в совокупных активах. Фактически банковская система Беларуси схожа с китайской, где основным звеном выступают четыре государственных банка [2].

Начиная с 2000-х гг. политика в отношении иностранных банков меняется. Особенность белорусской модели в этот период состояла в контролируемом допуске кредитных организаций с участием нерезидентов. В 2001 г. в стране была введена 25%-ная квота на участие иностранного банковского капитала. В соответствии с принятым Банковским кодексом Республики Беларусь, который заменил ранее действовавший закон о банках и банковской деятельности, квота на участие иностранного капитала устанавливается Национальным банком по согласованию с президентом республики. Она рассчитывается как отношение уставного капитала, сформированного за счет нерезидентов, и уставного фонда дочерних банков иностранных кредитных организаций к совокупному уставному капиталу банковской системы.
Беларусь изменила также организационно-правовые формы участия иностранного капитала в национальной банковской системе. Так, зарубежные банки вправе создавать дочерние банки и представительства, но функционирование филиалов банков-нерезидентов не разрешено. В новой редакции Банковского кодекса учреждение филиалов банков-нерезидентов также не предусмотрено.

В 2002-2004 гг. в Беларуси был зарегистрирован целый ряд банков, контролируемых нерезидентами (табл. 1). И если в 1990-х гг. кредитные организации с участием нерезидентов создавались как совместные, т. е. с участием иностранного и белорусского капитала, то в 2000-е гг. - с почти 100%-ными иностранными инвестициями.


С середины первого десятилетия XXI в. политика Беларуси в отношении иностранных банков снова меняется -допуск их в национальную банковскую систему становится более широким.

Во-первых, изменился метод внедрения иностранных банков на белорусский рынок банковских услуг, который теперь заключался в покупке уже существующих кредитных организаций. Так, в 2003 г. Райффайзенбанк приобрел пакет акций Приорбанка и увеличил долю в уставном капитале. В 2008 г. Банк Грузии поглотил Белорусский народный банк. В том же году ливанский банк Франсабанк приобрел белорусский «Золотой талер». В 2007 г. было зарегистрировано сразу несколько сделок: ВТБ выкупил долю российской Славнефти в одноименном белорусском банке, украинский Дельтабанк приобрел 100% Атомбан-ка, а Межторгбанк перешел в собственность российского Альфа-Банка.

Во-вторых, Меморандум об экономической и финансовой политике Республики Беларусь, подготовленный в связи с запросом о предоставлении финансовой поддержки со стороны Международного валютного фонда, предполагал проведение частичной приватизации белорусской банковской системы, в которой доминирует государственный капитал. В частности, предполагалась продажа контрольного пакета акций двух государственных кредитных организаций (Белпромстройбанка и Бе-линвестбанка) и миноритарных пакетов Беларусбанка и Белагропромбанка. К середине 2012 г. только Белпром-стройбанк был продан стратегическому инвестору - российскому Сбербанку. Однако Беларусь не отказывается от приватизации названных активов, а ждет восстановления рынков для поиска инвесторов. Помимо этого, планы приватизации немного расширились, и власти республики планируют приватизацию Паритетбанка и миноритарного пакета банка ВТБ.

В-третьих, изменились законодательные ограничения на допуск нерезидентов на национальный банковский рынок. Так, в 2008 г. была увеличена квота на участие кредитных организаций с иностранным капиталом в банковской системе Беларуси с 25 до 50%.

В-четвертых, финансовая интеграция в рамках Единого экономического пространства в перспективе вынудит Беларусь либерализовать режим допуска российских и казахстанских банков на национальный рынок. В частности, центральные банки России и Беларуси уже подписали соглашение о взаимном допуске национальных банков на валютные рынки друг друга на условиях не менее благоприятных, чем для местных кредитных организаций.

Доля иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале банковской системы Беларуси увеличилась с 4% на начало 2000 г. до 14,54% на начало 2012 г. Наибольшие темпы роста были зарегистрированы в период острой фазы финансового кризиса, когда многие материнские банки были вынуждены увеличивать уставный капитал своих дочерних учреждений в Беларуси.

Доля банков с иностранными инвестициями достигла максимума в банковской системе Беларуси к 01.10.2011, когда она составила 28,89% [рис. 1).

Однако в течение 2011 г. их роль значительно снизилась: это не связано с уходом иностранных кредитных организаций с рынка, а вызвано опережающими темпами роста уставного капитала госбанков. Так, в IV квартале банки, контролируемые  лорусской банковской системы, в которой доминирует государственный капитал. В частности, предполагалась продажа контрольного пакета акций двух государственных кредитных организаций (Белпромстройбанка и Бе-линвестбанка) и миноритарных пакетов Беларусбанка и Белагропромбанка. К середине 2012 г. только Белпром-стройбанк был продан стратегическому инвестору - российскому Сбербанку. Однако Беларусь не отказывается от приватизации названных активов, а ждет восстановления рынков для поиска инвесторов. Помимо этого, планы приватизации немного расширились, и власти республики планируют приватизацию Паритетбанка и миноритарного пакета банка ВТБ.

В-третьих, изменились законодательные ограничения на допуск нерезидентов на национальный банковский рынок. Так, в 2008 г. была увеличена квота на участие кредитных организаций с иностранным капиталом в банковской системе Беларуси с 25 до 50%.

В-четвертых, финансовая интеграция в рамках Единого экономического пространства в перспективе вынудит Беларусь либерализовать режим допуска российских и казахстанских банков на национальный рынок. В частности, центральные банки России и Беларуси уже подписали соглашение о взаимном допуске национальных банков на валютные рынки друг друга на условиях не менее благоприятных, чем для местных кредитных организаций.

Доля иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале банковской системы Беларуси увеличилась с 4% на начало 2000 г. до 14,54% на начало 2012 г. Наибольшие темпы роста были зарегистрированы в период острой фазы финансового кризиса, когда многие материнские банки были вынуждены увеличивать уставный капитал своих дочерних учреждений в Беларуси.

Доля банков с иностранными инвестициями достигла максимума в банковской системе Беларуси к 01.10.2011, когда она составила 28,89% [рис. 1).
Однако в течение 2011 г. их роль значительно снизилась: это не связано с уходом иностранных кредитных организаций с рынка, а вызвано опережающими темпами роста уставного капитала госбанков. Так, в IV квартале банки, контролируемые лорусской банковской системы, в которой доминирует государственный капитал. В частности, предполагалась продажа контрольного пакета акций двух государственных кредитных организаций (Белпромстройбанка и Бе-линвестбанка) и миноритарных пакетов Беларусбанка и Белагропромбанка. К середине 2012 г. только Белпром-стройбанк был продан стратегическому инвестору - российскому Сбербанку. Однако Беларусь не отказывается от приватизации названных активов, а ждет восстановления рынков для поиска инвесторов. Помимо этого, планы приватизации немного расширились, и власти республики планируют приватизацию Паритетбанка и миноритарного пакета банка ВТБ.

В-третьих, изменились законодательные ограничения на допуск нерезидентов на национальный банковский рынок. Так, в 2008 г. была увеличена квота на участие кредитных организаций с иностранным капиталом в банковской системе Беларуси с 25 до 50%.

В-четвертых, финансовая интеграция в рамках Единого экономического пространства в перспективе вынудит Беларусь либерализовать режим допуска российских и казахстанских банков на национальный рынок. В частности, центральные банки России и Беларуси уже подписали соглашение о взаимном допуске национальных банков на валютные рынки друг друга на условиях не менее благоприятных, чем для местных кредитных организаций.

Доля иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале банковской системы Беларуси увеличилась с 4% на начало 2000 г. до 14,54% на начало 2012 г. Наибольшие темпы роста были зарегистрированы в период острой фазы финансового кризиса, когда многие материнские банки были вынуждены увеличивать уставный капитал своих дочерних учреждений в Беларуси.

Доля банков с иностранными инвестициями достигла максимума в банковской системе Беларуси к 01.10.2011, когда она составила 28,89% [рис. 1). Однако в течение 2011 г. их роль значительно снизилась: это не связано с уходом иностранных кредитных организаций с рынка, а вызвано опережающими темпами роста уставного капитала госбанков. Так, в IV квартале банки, контролируемые государством, увеличили свои уставные капиталы более чем в 2,5 раза, тогда как кредитные организации с участием иностранных инвестиций - всего на 32,6%.

Целесообразно рассмотреть также динамику доли банков с иностранными инвестициями в активах банковской системы Беларуси. Эта динамика показывает рост удельного веса активов кредитных организаций, контролируемых нерезидентами, при снижении их доли в совокупном уставном капитале (рис. 2). Так, в начале 2012 г. их доля в уставном капитале составляла 14,54%, тогда как в активах - 33,63%.

Такая разнонаправленная динамика доли активов и уставного капитала свидетельствует, во-первых, о повышении роли банков с иностранными инвестициями в экономике страны за счет увеличения их активных операций, во-вторых, об увеличении капитализации государственных банков, что статистически вызывает снижение доли иностранных кредитных организаций в уставном капитале.
Еще одной особенностью привлечения иностранных банков в Беларуси является их количественное превосходство в банковской системе страны. По состоянию на

1    января 2012 г. в Беларуси функционировал 31 банк, из них 26 - с участием иностранного капитала, среди которых 23 контролировались нерезидентами [3]. Вместе с тем, их влияние на конкуренцию в банковской системе ограничено за счет высокой концентрации банковского капитала, преимущественно государственного.

Странами происхождения иностранного капитала в Беларуси выступают Россия, Австрия, Кипр, Великобритания, Украина, Нидерланды, Люксембург, Казахстан, Швейцария, Иран, Латвия, Ирландия, США, Чехия и другие [4]. Однако главная роль здесь у российских кредитных организаций.



пятница, 28 сентября 2012 г.

Современные аспекты работы с клиентскими данными

О том, как достичь необходимого уровня обработки и хранения клиентских данных, как использовать имеющуюся информацию наилучшим образом, шла речь на форуме «CDI & Data Quality Case Studies» (практический опыт решения задачи создания и использования мастер-данных контрагентов в организации с большим количеством систем и клиентов), организованном и проведенном компанией AHConferences.

Клиентские данные в любой сфере деятельности имеют как минимум одну общую особенность: они все время создаются, и все время меняются. Поэтому успешность управления ими зависит не только от качества и полноты собранной информации, но и от того, насколько быстро эти данные направляются в те отделы, которые в них нуждаются, а также от того, насколько оперативно обновляется имеющаяся информация. Качество управления клиентскими данными самым непосредственным образом влияет на успешность работы любой организации из самых разнообразных сфер деятельности. Банки здесь не являются исключением.

Сегодня, когда объем данных вырос до огромных величин, качественно работать с ними «вручную» попросту невозможно. Это дорого и чрезвычайно долго. Поэтому необходимо иметь качественные IТ-решения, с помощью которых можно обрабатывать и обновлять данные в автоматическом режиме. В полной мере это относится к банковской деятельности, особенно к области кредитования физических лиц. В этом случае клиентские данные становятся воистину стратегическим ресурсом.

Для успешного продвижения банковских продуктов необходимо наличие единого и в достаточной степени обновленного представления о клиенте. Именно эта задача является основной при работе с базами данных.

На форуме отмечалось, что, кроме утилитарной количественно-качественной стороны, управление базой данных имеет еще и философский аспект. Быстродействующие машины с помощью новейших ГГ-решений способны обработать десятки и сотни миллионов единиц информации, и обычно оперировать клиентскими данными нужно, основываясь именно на результатах их работы. Это означает, что задача машины - объединить всю информацию в единообразный реестр, убрать некачественные данные и расклассифицировать качественные. Однако ни одна машина на сегодняшний день не обладает возможностью интуитивного принятия решений, что доступно лишь человеческому разуму. Поэтому задача людей - разработать принципы и схемы, по которым и будет работать IT-система, способная обеспечить необходимый результат.

понедельник, 17 сентября 2012 г.

Дистанционный сервис - флагман развития рынка банковской розницы

В Москве прошел юбилейный, 10-й Форум Института Адама Смита «Розничные банковские услуги в России». В ходе мероприятия обсуждался широкий круг вопросов, касающихся современного состояния рынка банковской розницы и перспективных направлений его развития. Специальный фокус-день был отведен дистанционному банковскому обслуживанию.



Согласно результатам опросов, проведенных среди клиентов западных банков, большинство респондентов (около 67%) в качестве основного аргумента при выборе кредитной организации называют низкие комиссионные. Однако совсем немного этому критерию проигрывает такой пункт, как возможность осуществления финансовых операций посредством интернет-банка - он упомянут почти в 54% ответов. Розничные клиенты больше ценят именно данный сервис, а не кредитную организацию, которая его предоставляет.

В нашей стране на сегодняшний день картина несколько иная, но в целом все идет к тому, что и российские граждане вскоре будут отдавать предпочтение именно дистанционным банковским услугам. Развитие этих услуг может идти по разным направлениям - как технологическому и продуктовому, так и с использованием новых бизнес-моделей. В любом случае важно, чтобы предоставление дистанционных сервисов основывалось на таких принципах, как простота и удобство использования, персонализация, направленность на клиента и вездесущность. Последнее играет все большую роль, поскольку современный клиент, особенно продвинутый, желает иметь доступ к услуге в любой момент и именно там, где он находится. Все это предполагает гибкость подходов и разработку эффективных предложений на основе анализа нужд клиента. Например, возрастает роль возможности менять интерфейс сайта, используемого для предоставления услуг дистанционного банкинга, самим клиентом в соответствии с его предпочтениями. Вследствие этого растет и роль IТ-отделов.

По словам одного из докладчиков форума, игнорировать всеобщую популярность интернет- и мобильных
сервисов сейчас просто опасно для банковского бизнеса. Причем мобильный банкинг уже практически сравнялся по популярности с использованием банковских сервисов, предоставляемых через Интернет. Особенно интенсивно он стал развиваться с появлением нового поколения мобильных телефонов и соответствующего программного обеспечения. Согласно результатам исследования, проведенного в России в мае 2012 г., группы граждан, пользующихся дистанционными банковскими услугами и мобильным банкингом или собирающихся ими воспользоваться, примерно равны и составляют более 25% от всех опрошенных. Конкуренция в данном сегменте рынка постоянно возрастает как среди платежных систем, так и среди мобильных операторов. Так, некоторые современные технологии практически превращают смартфон в POS-терминал. Определенную опасность в плане конкуренции представляют и микро-финансовые организации, но здесь слово, скорее, за регулятором.

Перспективно на сегодняшний день и использование социальных сетей. Доля российских пользователей Интернета, имеющих аккаунты в той или иной соцсети, в настоящее время превышает 90%. Это означает, что возможности для размещения там рекламы воистину безграничны. Но важно не только это: анализ информации, взятой из социальных сетей, позволяет составить достаточно четкое представление о том, как будут реагировать потенциальные клиенты кредитных организаций на предложение различных сервисов и услуг. Нельзя сбрасывать со счетов и возможность получения из социальных сетей важной информации в области кредитного скоринга.

четверг, 6 сентября 2012 г.

Проблемы капитализации кредитных организаций и способы их решения

В Москве состоялось заседание круглого стола «Капитализация банков в среднесрочной перспективе. Проблемы и решения». Мероприятие было организовано и проведено МБК «INTERBANKCLUB. сот» и Комиссией по банкам и банковской деятельности Российского союза промышленников и предпринимателей.

Участники круглого стола рассмотрели такие вопросы, как меры по стимулированию процесса капитализации кредитных организаций, перспективы функционирования Фонда капитализации российских банков, достаточность капитала и финансовая устойчивость кредитных организаций, интерес к российскому банковскому сектору со стороны зарубежных инвесторов и т. д.

Капитализация кредитных организаций - одно из важнейших условий их успешной работы и развития. Разные по величине банки решают эту проблему по-разному. Для крупных кредитных организаций достаточно интересен выход на IPO. Однако затраты в данном случае окупаются только при большом объеме привлечения (начиная с 500 млн долл.). Кроме того, на успех радикальным образом влияет текущая ситуация на рынках, а в настоящий момент она такова, что цена акций будет ниже номинала, что делает мероприятие невыгодным.

В условиях жесткой конкуренции еще одним из способов выживания (особенно это касается небольших кредитных организаций) является их слияние или присоединение к банковским группам. Однако и здесь есть несколько неоднозначных моментов.

Хорошим подспорьем для решения проблем капитализации должен послужить Фонд капитализации региональных банков, соглашение о создании которого было подписано между IFC и Внешэкономбанком под занавес прошлого года. В ходе круглого стола главный аналитик Фонда Грег Алтон (Greg Alton) известил о том, что Фонд закончил свое формирование и готов приступить к деятельности. Правда, на его поддержку могут рассчитывать не самые малые кредитные организации - скорее всего, это будут банки из топ-100, а сумма однократных инвестиций составит 20-100 млн долл. При этом доля Фонда в капитале банков не будет превышать 20-25%. Условием присоединения кредитной организации к данному проекту является ее активная деятельность в регионе и участие в финансировании малых и средних предприятий реального сектора экономики.

воскресенье, 2 сентября 2012 г.

Альтернатива классическому кредитованию при дефиците хороших заемщиков

Бизнес-образующей операцией большинства банков является кредитование. Но что делать, когда при наличии свободной ликвидности качество спроса на нее среди потенциальных клиентов оставляет желать лучшего? Как заставить деньги работать, чтобы получить достаточную маржу?
Кризис показал банкам необходимость развивать и совершенствовать систему риск-менеджмента, глубоко анализировать финансовое состояние заемщиков и ужесточать требования отбора при кредитовании. Это правильно: эффективное построение баланса «риск / доходность» - основа успешности и процветания кредитной организации. Но при стремлении увеличить объем кредитного портфеля и удовлетворить потребностям клиента все чаще возникает проблема надежности заемщика и, как следствие, рост кредитного риска.

Привлекательный инструмент освоения банковских ресурсов
 Профессиональные топ-менеджеры с целью поддержания стабильности и устойчивости банка должны контролировать максимально допустимый уровень кредитного риска и искать новые подходы, альтернативные направления распределения привлеченных пассивов, со-
поставимые по доходности с операциями кредитования. В сложившейся ситуации целесообразней рассмотреть возможность увеличения диверсификации бизнес-направлений, переориентации и специализации банка.

Являясь альтернативой классическому кредитованию в условиях дефицита хороших заемщиков, инвестирование средств в облигации и построение эффективной системы привлечения /размещения ресурсов позволит получить доходность, сопоставимую с доходностью операций кредитования при существенном снижении уровня кредитного риска. Облигации, относясь к долговым ценным бумагам, по своей экономической сущности являются аналогом кредитования эмитента. При этом их эмиссию могут позволить себе преимущественно крупные компании, являющиеся информационно открытыми для инвесторов в силу законодательства (после публичной эмиссии ценных бумаг компания обязана выполнять требования по раскрытию информации). Предоставить финансирование крупной, финансово устойчивой и информационно открытой компании - стратегическая цель любого успешно функционирующего банка. Поэтому рынок облигаций - привлекательный инструмент освоения банковских ресурсов.

Как заработать на облигациях
Предложим оригинальную систему построения этого бизнес-направления. Первостепенной задачей при формировании портфеля облигаций является определение инвестиционной стратегии и принципов отбора ценных бумаг. Выделяются следующие критерии отбора облигаций:

1    Высокая купонная доходность. Купонный доход по приобретенным облигациям является основным источником формирования доходной базы по данному бизнес-направлению, поэтому первоначально необходимо отсеивать бумаги, имеющие заранее неприемлемую ставку купона. Анализу также необходимо подвергнуть период выплаты купона и риски изменения процентной ставки (большинство эмитентов ставку не фиксирует, а пересматривает в процессе обращения облигации на рынке). Бумаги, по которым ставка купона понизится через несколько месяцев, также отсеиваются. Приобретать облигации с неизвестной в ближайшее время ставкой купона нецелесообразно, так как при понижении ставки курсовой риск значительно увеличивается. В данной ситуации курсовые убытки могут покрыть купонные доходы, сделав операцию экономически неэффективной.

2    Низкая (близкая к номиналу) курсовая стоимость. Учитывая нестабильную макроэкономическую конъюнктуру, необходимо изолировать повышенные курсовые риски, связанные с возможным оттоком инвестиционных ресурсов (в том числе иностранных) с рынка облигаций. При текущем состоянии рынка облигаций, на наш взгляд, возможно лимитировать стоимость бумаги 103% от номинала. С целью ограничения рисков инвестирования исключительно кредитным риском все бумаги должны быть номинированы в рублях.

3    Положительное заключение о финансовом состоянии эмитента (отнесение к 1-й или 2-й категории качества). Анализ проводится на основании обязательной к раскрытию эмитентом информации с учетом его нефинансовой характеристики. При этом стоит отметить, что облигации предлагается приобретать в портфель ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с последующей переоценкой. При данном условии отсутствует необходимость формирования резервов.

4    Вхождение облигаций в Ломбардный список Банка России. Данное условие является основным для создания бизнес-направления, дающего возможность увеличить эффективность инвестированных ресурсов. Также существенным условием является величина поправочного коэффициента, установленного для конкретной облигации (чем выше коэффициент, тем меньше дисконт при получении ломбардного кредита и, как следствие, тем больше объем привлекаемых средств).
По итогам отсеивания с учетом заданных критериев определяется перечень потенциальных к приобретению облигаций (их доля незначительна по сравнению с объемом бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России, но достаточна для формирования диверсифицированного портфеля). Купонную доходность портфеля можно зафиксировать на уровне 10-13% годовых. Портфель ценных бумаг, удовлетворяющих заданным критериям, сформирован и готов к дальнейшему использованию.

Учитывая отсутствие курсового риска (в кризисной ситуации номинальную стоимость облигации выплатит эмитент в случае погашения либо оферты), при положительной конъюнктуре рынка и росте курсов возможно увеличение доходности еще на несколько процентных пунктов. Дополнительно повысить эффективность исследуемого бизнес-направления можно с помощью привлечения ломбардных кредитов Банка России под залог приобретенных облигаций. Но, учитывая преимущественно краткосрочный характер привлечения финансирования от Центрального банка РФ, необходимо оптимизировать данную систему.

Преимущества нового бизнес-направления
Создаваемое бизнес-направление предполагает, что использование ресурсов банка происходит вначале при формировании портфеля (либо при принятии решения об увеличении объема ценных бумаг с целью повышения абсолютных доходов и использования дополнительно сформированной базы ценных бумаг в ломбардном кредитовании). В дальнейшем увеличение портфеля предлагается производить за счет привлеченного финансирования от Банка России.

Привлечение ломбардного кредитования под обеспечение одновременно всего портфеля облигаций невозможно, иначе по окончании срока кредита необходимо будет реализовать портфель облигаций с целью его погашения. Поэтому предлагается привлекать финансирование под обеспечение 45% приобретенных облигаций. В конце срока ломбардного кредита на остальные 45% банк оформляет второй кредит, которым покрывает первый кредит (табл. 1). 

Таким образом, постоянным источником финансирования становится объем ресурсов, равный 45% стоимости облигаций (с учетом поправочных коэффициентов сумма скорректируется на несколько процентных пунктов).

За счет привлеченного финансирования происходит увеличение портфеля облигаций. В свою очередь, под обеспечение вновь приобретенных бумаг снова привлекается ломбардный кредит. В итоге в зависимости от объема первоначальных инвестиций данную операцию рефинансирования-реинвестирования возможно будет повторить несколько раз, что повысит общую эффективность анализируемого бизнес-направления дополнительно на несколько процентных пунктов (рис.).