Нужны ли российской экономике региональные банки?

В последнее время Банк России активно работает над проблемой регулирования минимального размера капитала отечественных кредитных организаций

Альтернатива классическому кредитованию при дефиците хороших заемщиков

Бизнес-образующей операцией большинства банков является кредитование. Но что делать, когда при наличии свободной ликвидности качество спрос...

Перспективы пары евро - доллар

Недавно анонсированные США меры по антикризисной поддержке экономики, равные 600 млрд долл., подлежат осуществлению до июня 2011 г. Это ...

Тенденции и реалии наличного денежного обращения в России

Перспектива полной отмены наличных денег и перехода на безналичное денежное обращение, очевидно, пока еще является утопией. Использование в расчетах монет и банкнот диктуется как минимум...

Как должен меняться курс рубля?

Банк России сегодня снижает курс рубля либо расширяет коридор для его колебания. Разумна ли такая политика абсолютно во всех случаях или же динамика курса должна быть разновекторной в зависимости от ситуации?

пятница, 28 сентября 2012 г.

Современные аспекты работы с клиентскими данными

О том, как достичь необходимого уровня обработки и хранения клиентских данных, как использовать имеющуюся информацию наилучшим образом, шла речь на форуме «CDI & Data Quality Case Studies» (практический опыт решения задачи создания и использования мастер-данных контрагентов в организации с большим количеством систем и клиентов), организованном и проведенном компанией AHConferences.

Клиентские данные в любой сфере деятельности имеют как минимум одну общую особенность: они все время создаются, и все время меняются. Поэтому успешность управления ими зависит не только от качества и полноты собранной информации, но и от того, насколько быстро эти данные направляются в те отделы, которые в них нуждаются, а также от того, насколько оперативно обновляется имеющаяся информация. Качество управления клиентскими данными самым непосредственным образом влияет на успешность работы любой организации из самых разнообразных сфер деятельности. Банки здесь не являются исключением.

Сегодня, когда объем данных вырос до огромных величин, качественно работать с ними «вручную» попросту невозможно. Это дорого и чрезвычайно долго. Поэтому необходимо иметь качественные IТ-решения, с помощью которых можно обрабатывать и обновлять данные в автоматическом режиме. В полной мере это относится к банковской деятельности, особенно к области кредитования физических лиц. В этом случае клиентские данные становятся воистину стратегическим ресурсом.

Для успешного продвижения банковских продуктов необходимо наличие единого и в достаточной степени обновленного представления о клиенте. Именно эта задача является основной при работе с базами данных.

На форуме отмечалось, что, кроме утилитарной количественно-качественной стороны, управление базой данных имеет еще и философский аспект. Быстродействующие машины с помощью новейших ГГ-решений способны обработать десятки и сотни миллионов единиц информации, и обычно оперировать клиентскими данными нужно, основываясь именно на результатах их работы. Это означает, что задача машины - объединить всю информацию в единообразный реестр, убрать некачественные данные и расклассифицировать качественные. Однако ни одна машина на сегодняшний день не обладает возможностью интуитивного принятия решений, что доступно лишь человеческому разуму. Поэтому задача людей - разработать принципы и схемы, по которым и будет работать IT-система, способная обеспечить необходимый результат.

понедельник, 17 сентября 2012 г.

Дистанционный сервис - флагман развития рынка банковской розницы

В Москве прошел юбилейный, 10-й Форум Института Адама Смита «Розничные банковские услуги в России». В ходе мероприятия обсуждался широкий круг вопросов, касающихся современного состояния рынка банковской розницы и перспективных направлений его развития. Специальный фокус-день был отведен дистанционному банковскому обслуживанию.



Согласно результатам опросов, проведенных среди клиентов западных банков, большинство респондентов (около 67%) в качестве основного аргумента при выборе кредитной организации называют низкие комиссионные. Однако совсем немного этому критерию проигрывает такой пункт, как возможность осуществления финансовых операций посредством интернет-банка - он упомянут почти в 54% ответов. Розничные клиенты больше ценят именно данный сервис, а не кредитную организацию, которая его предоставляет.

В нашей стране на сегодняшний день картина несколько иная, но в целом все идет к тому, что и российские граждане вскоре будут отдавать предпочтение именно дистанционным банковским услугам. Развитие этих услуг может идти по разным направлениям - как технологическому и продуктовому, так и с использованием новых бизнес-моделей. В любом случае важно, чтобы предоставление дистанционных сервисов основывалось на таких принципах, как простота и удобство использования, персонализация, направленность на клиента и вездесущность. Последнее играет все большую роль, поскольку современный клиент, особенно продвинутый, желает иметь доступ к услуге в любой момент и именно там, где он находится. Все это предполагает гибкость подходов и разработку эффективных предложений на основе анализа нужд клиента. Например, возрастает роль возможности менять интерфейс сайта, используемого для предоставления услуг дистанционного банкинга, самим клиентом в соответствии с его предпочтениями. Вследствие этого растет и роль IТ-отделов.

По словам одного из докладчиков форума, игнорировать всеобщую популярность интернет- и мобильных
сервисов сейчас просто опасно для банковского бизнеса. Причем мобильный банкинг уже практически сравнялся по популярности с использованием банковских сервисов, предоставляемых через Интернет. Особенно интенсивно он стал развиваться с появлением нового поколения мобильных телефонов и соответствующего программного обеспечения. Согласно результатам исследования, проведенного в России в мае 2012 г., группы граждан, пользующихся дистанционными банковскими услугами и мобильным банкингом или собирающихся ими воспользоваться, примерно равны и составляют более 25% от всех опрошенных. Конкуренция в данном сегменте рынка постоянно возрастает как среди платежных систем, так и среди мобильных операторов. Так, некоторые современные технологии практически превращают смартфон в POS-терминал. Определенную опасность в плане конкуренции представляют и микро-финансовые организации, но здесь слово, скорее, за регулятором.

Перспективно на сегодняшний день и использование социальных сетей. Доля российских пользователей Интернета, имеющих аккаунты в той или иной соцсети, в настоящее время превышает 90%. Это означает, что возможности для размещения там рекламы воистину безграничны. Но важно не только это: анализ информации, взятой из социальных сетей, позволяет составить достаточно четкое представление о том, как будут реагировать потенциальные клиенты кредитных организаций на предложение различных сервисов и услуг. Нельзя сбрасывать со счетов и возможность получения из социальных сетей важной информации в области кредитного скоринга.

четверг, 6 сентября 2012 г.

Проблемы капитализации кредитных организаций и способы их решения

В Москве состоялось заседание круглого стола «Капитализация банков в среднесрочной перспективе. Проблемы и решения». Мероприятие было организовано и проведено МБК «INTERBANKCLUB. сот» и Комиссией по банкам и банковской деятельности Российского союза промышленников и предпринимателей.

Участники круглого стола рассмотрели такие вопросы, как меры по стимулированию процесса капитализации кредитных организаций, перспективы функционирования Фонда капитализации российских банков, достаточность капитала и финансовая устойчивость кредитных организаций, интерес к российскому банковскому сектору со стороны зарубежных инвесторов и т. д.

Капитализация кредитных организаций - одно из важнейших условий их успешной работы и развития. Разные по величине банки решают эту проблему по-разному. Для крупных кредитных организаций достаточно интересен выход на IPO. Однако затраты в данном случае окупаются только при большом объеме привлечения (начиная с 500 млн долл.). Кроме того, на успех радикальным образом влияет текущая ситуация на рынках, а в настоящий момент она такова, что цена акций будет ниже номинала, что делает мероприятие невыгодным.

В условиях жесткой конкуренции еще одним из способов выживания (особенно это касается небольших кредитных организаций) является их слияние или присоединение к банковским группам. Однако и здесь есть несколько неоднозначных моментов.

Хорошим подспорьем для решения проблем капитализации должен послужить Фонд капитализации региональных банков, соглашение о создании которого было подписано между IFC и Внешэкономбанком под занавес прошлого года. В ходе круглого стола главный аналитик Фонда Грег Алтон (Greg Alton) известил о том, что Фонд закончил свое формирование и готов приступить к деятельности. Правда, на его поддержку могут рассчитывать не самые малые кредитные организации - скорее всего, это будут банки из топ-100, а сумма однократных инвестиций составит 20-100 млн долл. При этом доля Фонда в капитале банков не будет превышать 20-25%. Условием присоединения кредитной организации к данному проекту является ее активная деятельность в регионе и участие в финансировании малых и средних предприятий реального сектора экономики.

воскресенье, 2 сентября 2012 г.

Альтернатива классическому кредитованию при дефиците хороших заемщиков

Бизнес-образующей операцией большинства банков является кредитование. Но что делать, когда при наличии свободной ликвидности качество спроса на нее среди потенциальных клиентов оставляет желать лучшего? Как заставить деньги работать, чтобы получить достаточную маржу?
Кризис показал банкам необходимость развивать и совершенствовать систему риск-менеджмента, глубоко анализировать финансовое состояние заемщиков и ужесточать требования отбора при кредитовании. Это правильно: эффективное построение баланса «риск / доходность» - основа успешности и процветания кредитной организации. Но при стремлении увеличить объем кредитного портфеля и удовлетворить потребностям клиента все чаще возникает проблема надежности заемщика и, как следствие, рост кредитного риска.

Привлекательный инструмент освоения банковских ресурсов
 Профессиональные топ-менеджеры с целью поддержания стабильности и устойчивости банка должны контролировать максимально допустимый уровень кредитного риска и искать новые подходы, альтернативные направления распределения привлеченных пассивов, со-
поставимые по доходности с операциями кредитования. В сложившейся ситуации целесообразней рассмотреть возможность увеличения диверсификации бизнес-направлений, переориентации и специализации банка.

Являясь альтернативой классическому кредитованию в условиях дефицита хороших заемщиков, инвестирование средств в облигации и построение эффективной системы привлечения /размещения ресурсов позволит получить доходность, сопоставимую с доходностью операций кредитования при существенном снижении уровня кредитного риска. Облигации, относясь к долговым ценным бумагам, по своей экономической сущности являются аналогом кредитования эмитента. При этом их эмиссию могут позволить себе преимущественно крупные компании, являющиеся информационно открытыми для инвесторов в силу законодательства (после публичной эмиссии ценных бумаг компания обязана выполнять требования по раскрытию информации). Предоставить финансирование крупной, финансово устойчивой и информационно открытой компании - стратегическая цель любого успешно функционирующего банка. Поэтому рынок облигаций - привлекательный инструмент освоения банковских ресурсов.

Как заработать на облигациях
Предложим оригинальную систему построения этого бизнес-направления. Первостепенной задачей при формировании портфеля облигаций является определение инвестиционной стратегии и принципов отбора ценных бумаг. Выделяются следующие критерии отбора облигаций:

1    Высокая купонная доходность. Купонный доход по приобретенным облигациям является основным источником формирования доходной базы по данному бизнес-направлению, поэтому первоначально необходимо отсеивать бумаги, имеющие заранее неприемлемую ставку купона. Анализу также необходимо подвергнуть период выплаты купона и риски изменения процентной ставки (большинство эмитентов ставку не фиксирует, а пересматривает в процессе обращения облигации на рынке). Бумаги, по которым ставка купона понизится через несколько месяцев, также отсеиваются. Приобретать облигации с неизвестной в ближайшее время ставкой купона нецелесообразно, так как при понижении ставки курсовой риск значительно увеличивается. В данной ситуации курсовые убытки могут покрыть купонные доходы, сделав операцию экономически неэффективной.

2    Низкая (близкая к номиналу) курсовая стоимость. Учитывая нестабильную макроэкономическую конъюнктуру, необходимо изолировать повышенные курсовые риски, связанные с возможным оттоком инвестиционных ресурсов (в том числе иностранных) с рынка облигаций. При текущем состоянии рынка облигаций, на наш взгляд, возможно лимитировать стоимость бумаги 103% от номинала. С целью ограничения рисков инвестирования исключительно кредитным риском все бумаги должны быть номинированы в рублях.

3    Положительное заключение о финансовом состоянии эмитента (отнесение к 1-й или 2-й категории качества). Анализ проводится на основании обязательной к раскрытию эмитентом информации с учетом его нефинансовой характеристики. При этом стоит отметить, что облигации предлагается приобретать в портфель ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с последующей переоценкой. При данном условии отсутствует необходимость формирования резервов.

4    Вхождение облигаций в Ломбардный список Банка России. Данное условие является основным для создания бизнес-направления, дающего возможность увеличить эффективность инвестированных ресурсов. Также существенным условием является величина поправочного коэффициента, установленного для конкретной облигации (чем выше коэффициент, тем меньше дисконт при получении ломбардного кредита и, как следствие, тем больше объем привлекаемых средств).
По итогам отсеивания с учетом заданных критериев определяется перечень потенциальных к приобретению облигаций (их доля незначительна по сравнению с объемом бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России, но достаточна для формирования диверсифицированного портфеля). Купонную доходность портфеля можно зафиксировать на уровне 10-13% годовых. Портфель ценных бумаг, удовлетворяющих заданным критериям, сформирован и готов к дальнейшему использованию.

Учитывая отсутствие курсового риска (в кризисной ситуации номинальную стоимость облигации выплатит эмитент в случае погашения либо оферты), при положительной конъюнктуре рынка и росте курсов возможно увеличение доходности еще на несколько процентных пунктов. Дополнительно повысить эффективность исследуемого бизнес-направления можно с помощью привлечения ломбардных кредитов Банка России под залог приобретенных облигаций. Но, учитывая преимущественно краткосрочный характер привлечения финансирования от Центрального банка РФ, необходимо оптимизировать данную систему.

Преимущества нового бизнес-направления
Создаваемое бизнес-направление предполагает, что использование ресурсов банка происходит вначале при формировании портфеля (либо при принятии решения об увеличении объема ценных бумаг с целью повышения абсолютных доходов и использования дополнительно сформированной базы ценных бумаг в ломбардном кредитовании). В дальнейшем увеличение портфеля предлагается производить за счет привлеченного финансирования от Банка России.

Привлечение ломбардного кредитования под обеспечение одновременно всего портфеля облигаций невозможно, иначе по окончании срока кредита необходимо будет реализовать портфель облигаций с целью его погашения. Поэтому предлагается привлекать финансирование под обеспечение 45% приобретенных облигаций. В конце срока ломбардного кредита на остальные 45% банк оформляет второй кредит, которым покрывает первый кредит (табл. 1). 

Таким образом, постоянным источником финансирования становится объем ресурсов, равный 45% стоимости облигаций (с учетом поправочных коэффициентов сумма скорректируется на несколько процентных пунктов).

За счет привлеченного финансирования происходит увеличение портфеля облигаций. В свою очередь, под обеспечение вновь приобретенных бумаг снова привлекается ломбардный кредит. В итоге в зависимости от объема первоначальных инвестиций данную операцию рефинансирования-реинвестирования возможно будет повторить несколько раз, что повысит общую эффективность анализируемого бизнес-направления дополнительно на несколько процентных пунктов (рис.).